Nowe fundusze na rynku typu “long short” zdobywają coraz to większą popularność na rynku. Ale czy jest to szansa dla inwestorów czy tylko rynkowy gag?
Każdy szanujący się fundusz inwestycyjny ma obecnie w ofercie fundusz 130/30. “Nowa formuła dla ponadprzeciętnych szans zysku”, w ten sposób do inwestycji zachęca w swoich reklamach należący do Deutsche Bank fundusz DWS.
Również fundusz inwestycyjny Fortis widzi w swoim funduszu “pierwszorzędną metodę, aby partycypować w zyskach na rynku akcji”. Fundusze tego rodzaju lansowały już Goldman Sachs, JP Morgan, UBS i Robeco, a w ciągu najbliższych tygodni i miesięcy modzie tej ulegną także inne instytucje.
źródło money.pl
Ale co to naprawdę jest? Czy warto inwestować w to?
To, co oferenci zachwalają jako czarodziejską formułę dla uzyskania dodatkowych zysków, to skomplikowana mieszanka akcji i derywatów. Za pomocą akcji, które uważa za obiecujące, menedżer funduszu podnosi stopień inwestycji dla akcji do 130 procent. Oznacza to, że każde odchylenie kursu akcji oddziałuje na portfel akcji dźwignią od 1,3 do 1. Jest to tak zwana pozycja Long.
Następnie wybierana jest jeszcze pozycja Short, na którą składają się akcje bez zbytnich perspektyw. Tutaj wszystko działa odwrotnie, menadżer stawia na akcje, których kursy będą spadały. Im większy spadek kursów, tym większe zyski funduszu. Ta część to około 30 procent majątku funduszu - jednak zamiast realnych akcji, w formie zakładów.
źródło money.pl
Co o tym sądzić? Wydaje się to dość ciekawe, ale to dopiero młody sposób inwestowania. Wszystko zweryfikuje rynek. Można inwestować w nim drobne kwoty, ale nie całość kapitału. Dopiero gdy jego pozycja i sposób zarabiania okaże się bardzo dobry można inwestować większe kwoty.
Skomentuj